Tanto las cuentas individuales de jubilación (IRA) como las anualidades brindan formas de ahorro para la jubilación con ventajas impositivas, pero existen claras diferencias entre las dos. Por un lado, una IRA no es en sí misma un activo, es un vehículo para mantener activos financieros: acciones, bonos, fondos mutuos. Por otro lado, las rentas vitalicias son activos, específicamente productos de seguros, diseñados para generar ingresos.

 

IRA

Una cuenta IRA se puede considerar como una inversión individual y una cuenta de ahorros con beneficios fiscales. Cuando abre una cuenta IRA es solamente para usted (por eso se llama cuenta de jubilación individual). Si tiene un cónyuge, tendrá que abrir cuentas separadas (si uno de los miembros de la pareja gana poco o ningún salario, puede usar los ingresos familiares para abrir una IRA conyugal, para beneficiar a su cónyuge y duplicar las opciones de ahorro para la jubilación de la familia).

Una distinción importante es que una IRA no es una inversión en sí misma. Es una cuenta en la que mantiene inversiones como acciones, bonos y fondos mutuos. Dentro de ciertas limitaciones, puede elegir las inversiones en la cuenta y puede cambiarlas si lo desea.

Su rendimiento depende del rendimiento de las inversiones mantenidas en la IRA. Una IRA continúa acumulando contribuciones e intereses hasta que alcance la edad de jubilación, lo que significa que podría tener una IRA durante décadas antes de realizar retiros.

Reglas de IRA

El IRS es el regulador de las cuentas IRA, establece los requisitos de elegibilidad, así como los límites sobre cómo y cuándo puede realizar contribuciones y recibir distribuciones y determina el tratamiento fiscal para los distintos tipos de cuentas IRA.

Tipos de IRA

Las cuentas IRA se definen como: tradicional y Roth. 

• Toda contribución en IRA tradicional se consideran realizadas con dólares antes de impuestos y son deducibles el año en que se realizan.
• Los retiros se gravan como ingresos.
• En las cuentas IRA Roth las contribuciones se consideran realizadas con dólares después de impuestos,
• por eso los retiros no están sujetos a impuestos (Ver referencia  1 al final del articulo)

 

Para 2021 (al igual que para 2022), la máxima contribución a un IRA tradicional o Roth es $6,000 cada año ($7,000 si tiene 50 años o más) o su ingreso imponible para el año, lo que sea menor (Ver referencia  2 al final del articulo)

Debido a la Ley SECURE, la fecha de inicio de «distribución mínima requerida» para la mayoría de las personas no es hasta los 72 años (Ver referencia  3 al final del articulo)

 

Los dueños de cuentas IRA tradicionales pueden retirar fondos hasta que cumplen 59 años y medio, aunque el IRS le permite realizar retiros anticipados en determinadas circunstancias. Si tiene un Roth, puede retirar las contribuciones en cualquier momento, pero pagará una multa si retira los intereses o las ganancias de las inversiones demasiado pronto. La multa por retiro anticipado para ambos tipos de IRA es del 10% (Ver referencia 1)

 

Anualidades

Las anualidades son productos de seguros que brindan una fuente de ingresos mensuales, trimestrales, anuales o de suma global durante la jubilación. Una anualidad realiza pagos periódicos durante un cierto período de tiempo, o hasta que ocurra un evento específico (por ejemplo, la muerte de la persona que recibe los pagos). El dinero invertido en una anualidad crece con impuestos diferidos hasta que se retira.

A diferencia de una IRA, que por lo general solo puede tener un propietario, una anualidad puede ser de propiedad conjunta. Las anualidades tampoco tienen los límites de contribución anual y las restricciones de ingresos que tienen las cuentas IRA (Ver ref. 4).

Financiamiento

Puede «financiar» una anualidad de una sola vez, lo que se conoce como prima única, o puede pagarla a lo largo del tiempo (Ref. 4).

El flujo

Con una anualidad de pago inmediato (también llamada anualidad de ingresos), los pagos fijos comienzan tan pronto como se realiza la inversión. Si invierte en una anualidad diferida , el capital que invierte crece durante un período de tiempo específico hasta que comienza a realizar retiros, generalmente durante la jubilación.5Al igual que con las cuentas IRA, será penalizado si intenta retirar fondos de la anualidad diferida antes de que comience el período de pago (Ref. 6)

Pagos de Anualidades: Fijas o Variables

Tanto las anualidades inmediatas como las diferidas pueden repartir sus pagos a una tasa fija o variable.

En una renta fija, los fondos son administrados por la entidad financiera. No tienes nada que decir sobre cómo se invierte ese dinero. Una vez que se lleva a cabo la anualización , se le paga una cantidad fija, ya sea como una suma global o en pagos a lo largo de varios años o de por vida.

 

Las anualidades variables brindan la posibilidad de elegir entre diferentes opciones de inversión (Referencia 7 al final) incluidos fondos mutuos, fondos de bonos o cuentas del mercado monetario. La versión indexada a acciones, sigue un índice bursátil específico como el S&P 500. 

Obviamente, optar por una tasa variable ofrece la posibilidad de mayores rendimientos; pero también conlleva un mayor riesgo.

Una anualidad variable es la más comparable a una IRA. Ambos son esencialmente caparazones protegidos de impuestos que albergan fondos de inversión. Sin embargo, las anualidades variables tienen gastos anuales más altos que las IRA.

 

Cuotas de anualidad

Debido a que una anualidad es básicamente un instrumento de inversión dentro de una póliza de seguro, las tarifas pueden ser altas. Usted paga las tarifas del seguro, las tarifas de gestión de las inversiones, las tarifas si intenta salirse del contrato (también conocidas como cargos de rescate) y las tarifas de las cláusulas adicionales (adiciones opcionales al contrato básico, como una que garantiza un aumento mínimo en pagos de anualidades cada año).

Índice de gastos en las cuentas IRA

Por otro lado, una cuenta IRA conlleva, en el mejor de los casos, una pequeña tarifa de custodia, cobrada por la institución financiera donde se encuentra su cuenta. Por supuesto, los fondos mutuos dentro de la IRA cobran sus propias tarifas de administración anuales, llamadas índices de gastos.

 

Impuestos sobre los pagos de anualidades

Esencialmente, los impuestos se pagan sobre la distribución de una anualidad y se hace sobre la parte de esa distribución que no estaba gravada inicialmente (Referencia 6).

• Si compra la anualidad con dinero antes de impuestos, como los fondos de una cuenta IRA tradicional, todos los pagos están totalmente sujetos a impuestos.
• Si compra la anualidad con dinero después de impuestos, no pagará impuestos sobre la devolución de su principal (ya gravado),
• pero pagará impuestos sobre las ganancias (ref.6)

 

La forma en que calcula cuál es cuál puede ser un poco complicada, ya que involucra algo llamado índice de exclusión, que divide sus retiros entre su expectativa de vida.
Su contador puede hacer los cálculos, o el emisor de la anualidad puede enviarle un estado de cuenta de fin de año indicando las porciones de capital y ganancias del pago.

 

Comprando con fondos libres de impuestos (IRA/Roth)

Si usa fondos de su Roth IRA o Roth 401(k) para comprar una anualidad fija inmediata cuando se jubile, todos los pagos estarán libres de impuestos porque la fuente de esos fondos, su Roth IRA, está libre de impuestos, pero debe tener en cuenta que, al comprar con dichos fondos, se aplican las reglas regulares de distribución de Roth: debe tener más de 59 años y medio de edad y haber tenido la cuenta durante al menos cinco años (Ref.8 y Ref. 9).  Lo mismo se aplica a la tenencia de una anualidad diferida dentro de su IRA Roth.

 

¿Me conviene tener mi anualidad en una cuenta IRA?

Si usted pone una anualidad dentro de una IRA, las reglas del IRS para la IRA reemplazan las reglas para la anualidad. Esto significa que cualquier tratamiento fiscal perjudicial de los pagos es irrelevante si la anualidad reside dentro de la IRA. Sin embargo, la ventaja de un flujo de ingresos estable, garantizado y libre de impuestos en el momento de la jubilación bien podría justificar poner una parte de sus activos en dicha anualidad. Eso es desde el punto de vista del pago. 

 

Desde el punto de vista del crecimiento de la inversión, existen algunos inconvenientes, siempre y cuando usted es relativamente joven (o al menos le faltan algunas décadas para jubilarse). Al comprar una anualidad diferida.

• Estaría colocando un instrumento con ventajas fiscales (la anualidad) dentro de una cuenta protegida de impuestos (la IRA). Esto luce innecesariamente redundante.
• Está el tema de la falta de liquidez. La mayoría de las anualidades conllevan altos cargos de rescate si decide retirar dinero e invertir fondos en otro lugar (Ver ref. 10).
• Con una anualidad fija, no tiene voz para decidir cómo se invierten esos fondos.
• Si su anualidad es variable, las opciones de inversión son limitadas.

 

 

Invertir en una anualidad, y más hacerlo dentro de una IRA, solo debe hacerse después de consultar con un asesor financiero independiente calificado.

 

Algunas personas confunden las cuentas IRA con un tipo de inversión. Las cuentas IRA son vehículos que le permiten mantener inversiones con diversas ventajas fiscales. Las personas comúnmente invierten en acciones, bonos y fondos mutuos dentro de las cuentas IRA. A veces hay otras opciones disponibles, pero pueden volverse complicadas y desordenadas. El IRS establece algunos límites de ingresos en los beneficios fiscales, así como límites de contribución.

 

Las anualidades son contratos con compañías de seguros. A menudo vienen con cierto nivel de garantía, pero por lo general a una tarifa mucho más alta. Una anualidad fija pagará una cantidad predeterminada basada en el contrato. Una anualidad variable le permite invertir dinero en acciones, bonos, fondos, etc. Las anualidades no tienen límites de ingresos o contribuciones. Ambos brindan ventajas fiscales potenciales y un crecimiento diferido.

 

 

 

 

Referencias y fuente de información

1. Servicio de ingresos internos. » IRA tradicionales y Roth «.
2. Servicio de ingresos internos. » El IRS anuncia aumentos del límite 401(k) a $20,500 «.
3. Servicio de ingresos internos. » Preguntas frecuentes sobre el plan de jubilación y las distribuciones mínimas requeridas por IRA «.
4. Servicio de ingresos internos. » Publicación 939 (12/2018), Regla General de Pensiones y Rentas Vitalicias «.
5. Instituto de Información de Seguros. » ¿Cuáles son los diferentes tipos de anualidades? «
6. Servicio de ingresos internos. “ Tema No. 410 Pensiones y Rentas Vitalicias ”.
7. Comisión de Valores de EE.UU. » Anualidades variables: lo que debe saber «, páginas 5-6.
8. Servicio de ingresos internos. » Publicación 590-B, Distribuciones de Acuerdos de Retiro Individual (IRA) «, página 30-31.
9. Servicio de Impuestos Internos (IRS). » Cuentas Roth Designadas – Distribuciones «.
10. Comisión de Valores de EE.UU. » Comisiones y Gastos de Anualidad Variable «.